Einem heute veröffentlichten neuen Bericht der IEA zufolge wird sich das Wachstum der weltweiten Nachfrage nach Öl in den kommenden Jahren nahezu zum Erliegen bringen. Die hohen Preise und die durch die globale Energiekrise verstärkten Sorgen um die Versorgungssicherheit werden den Übergang zu saubereren Energietechnologien beschleunigen.
Der mittelfristige Marktbericht „Oil 2023“ prognostiziert, dass die globale Ölnachfrage basierend auf der aktuellen Regierungspolitik und den Markttrends zwischen 2022 und 2028 um 6 % auf 105,7 Millionen Barrel pro Tag (mb/d) steigen wird – unterstützt durch die starke Nachfrage aus der Petrochemie und der Luftfahrt. Trotz dieses kumulativen Anstiegs wird erwartet, dass das jährliche Nachfragewachstum von 2,4 mb/d in diesem Jahr auf nur noch 0,4 mb/d im Jahr 2028 zurückgeht, wodurch ein Nachfragehöhepunkt in Sicht ist.
Insbesondere die Verwendung von Öl als Kraftstoff für den Transport wird nach 2026 voraussichtlich zurückgehen, da die Verbreitung von Elektrofahrzeugen, die Zunahme von Biokraftstoffen und die Verbesserung der Kraftstoffeffizienz den Verbrauch senken.
„Der Übergang zu einer sauberen Energiewirtschaft nimmt Fahrt auf. Mit dem Fortschritt von Elektrofahrzeugen, Energieeffizienz und anderen Technologien zeichnet sich noch vor Ende dieses Jahrzehnts ein Höhepunkt der weltweiten Ölnachfrage ab“, sagte IEA-Exekutivdirektor Fatih Birol. „Ölproduzenten müssen das zunehmende Tempo des Wandels aufmerksam verfolgen und ihre Investitionsentscheidungen entsprechend anpassen, um einen geordneten Übergang zu gewährleisten.“
Die globalen Ölmärkte erholen sich nach drei turbulenten Jahren, die zunächst durch die Covid-19-Pandemie und anschließend durch den russischen Einmarsch in die Ukraine erschüttert wurden, langsam wieder. Die durch den Ukraine-Krieg ausgelöste globale Energiekrise hat zu einer beispiellosen Umstrukturierung der globalen Handelsströme geführt. Die globalen Ölmärkte könnten sich in den kommenden Monaten deutlich verschärfen, da Produktionskürzungen der OPEC+-Allianz den Aufschwung der globalen Ölversorgung dämpfen. Dem neuen Bericht zufolge dürften sich die vielfältigen Marktbelastungen in den kommenden Jahren jedoch abschwächen.
China war die letzte große Volkswirtschaft, die Ende 2022 ihre strengen Covid-19-Beschränkungen aufhob. Dies führte im ersten Halbjahr 2023 zu einer Erholung der Ölnachfrage nach der Pandemie. Ab 2024 dürfte sich das Nachfragewachstum in China jedoch deutlich verlangsamen. Dennoch werden die wachsende Nachfrage nach Petrochemie und das starke Konsumwachstum in Schwellen- und Entwicklungsländern den Rückgang in den Industrieländern mehr als ausgleichen.
Die weltweiten Upstream-Investitionen in die Exploration, Förderung und Produktion von Öl und Gas werden voraussichtlich ihren höchsten Stand seit 2015 erreichen und im Jahr 2023 um 11 % auf 528 Milliarden US-Dollar steigen. Zwar werden die Auswirkungen der höheren Ausgaben teilweise durch die Kosteninflation ausgeglichen, doch würde dieses Investitionsniveau, sofern es anhält, ausreichen, um die prognostizierte Nachfrage im Berichtszeitraum zu decken. Es übersteigt jedoch den Betrag, der in einer Welt, die auf dem Weg zu Netto-Null-Emissionen ist, erforderlich wäre.
Die Prognosen des Berichts gehen davon aus, dass die großen Ölproduzenten trotz des nachlassenden Nachfragewachstums ihre Kapazitätsausbaupläne beibehalten. Dies dürfte zu einem Kapazitätspuffer von mindestens 3,8 Millionen Barrel pro Tag führen, der sich auf den Nahen Osten konzentriert. Der Bericht weist jedoch auf eine Reihe von Faktoren hin, die das Marktgleichgewicht mittelfristig beeinflussen könnten – darunter unsichere globale Wirtschaftstrends, die Ausrichtung der OPEC+-Entscheidungen und die chinesische Raffineriepolitik.
Ölförderländer außerhalb der OPEC+-Allianz dominieren die Pläne zur mittelfristigen Steigerung der globalen Förderkapazität. Bis 2028 wird ein Anstieg um 5,1 Millionen Barrel pro Tag erwartet, angeführt von den USA, Brasilien und Guyana. Saudi-Arabien, die Vereinigten Arabischen Emirate und der Irak sind führend bei den Kapazitätsaufbauplänen innerhalb der OPEC+, während afrikanische und asiatische Mitglieder mit anhaltenden Rückgängen zu kämpfen haben und die russische Produktion aufgrund von Sanktionen sinkt. Insgesamt ergibt sich für die 23 OPEC+-Mitglieder im Prognosezeitraum des Berichts ein Nettokapazitätszuwachs von 0,8 Millionen Barrel pro Tag.
Im Raffineriesektor wurde der globale Kapazitätsüberhang seit der Pandemie durch Schließungswellen, Umstellungen auf Biokraftstoffanlagen und Projektverzögerungen reduziert. Zusammen mit einem starken Rückgang der chinesischen Ölproduktexporte und einer Störung der russischen Handelsströme führte dies im vergangenen Jahr zu Rekordgewinnen für die Branche. Zwar wird erwartet, dass der Netto-Zubau der Raffineriekapazitäten bis 2028 das Nachfragewachstum nach raffinierten Produkten übertreffen wird, doch aufgrund unterschiedlicher Produkttrends ist eine Wiederholung der Engpässe bei Mitteldestillaten im Jahr 2022 nicht auszuschließen.
Veröffentlichungszeit: 17. Juni 2023
