O crescimento da demanda mundial por petróleo deve desacelerar até quase parar nos próximos anos, com os altos preços e as preocupações com a segurança do fornecimento destacadas pela crise energética global acelerando a mudança para tecnologias de energia mais limpas, de acordo com um novo relatório da AIE divulgado hoje.
O relatório de mercado de médio prazo Oil 2023 prevê que, com base nas políticas governamentais atuais e nas tendências de mercado, a demanda global por petróleo aumentará 6% entre 2022 e 2028, atingindo 105,7 milhões de barris por dia (mb/d) – impulsionada pela forte demanda dos setores petroquímico e de aviação. Apesar desse aumento acumulado, espera-se que o crescimento anual da demanda diminua de 2,4 mb/d neste ano para apenas 0,4 mb/d em 2028, o que indica um pico de demanda à vista.
Em particular, o uso de petróleo para combustíveis de transporte deverá entrar em declínio após 2026, à medida que a expansão de veículos elétricos, o crescimento dos biocombustíveis e a melhoria da economia de combustível reduzem o consumo.
“A transição para uma economia de energia limpa está se acelerando, com um pico na demanda global por petróleo previsto para antes do final desta década, à medida que veículos elétricos, eficiência energética e outras tecnologias avançam”, disse Fatih Birol, Diretor Executivo da AIE. “Os produtores de petróleo precisam estar atentos ao ritmo acelerado das mudanças e calibrar suas decisões de investimento para garantir uma transição ordenada.”
Os mercados globais de petróleo ainda estão se recalibrando lentamente após três anos turbulentos, nos quais foram afetados primeiro pela pandemia de Covid-19 e depois pela invasão da Ucrânia pela Rússia. A crise energética global desencadeada pela guerra na Ucrânia resultou em uma reorganização sem precedentes dos fluxos comerciais globais. Os mercados globais de petróleo podem sofrer uma retração significativa nos próximos meses, à medida que os cortes de produção da aliança OPEP+ moderam a recuperação da oferta global de petróleo. No entanto, as pressões multifacetadas sobre os mercados parecem destinadas a diminuir nos próximos anos, de acordo com o novo relatório.
A China foi a última grande economia a suspender as rigorosas restrições impostas pela Covid-19 no final de 2022, o que levou a uma recuperação da demanda por petróleo pós-pandemia no primeiro semestre de 2023. No entanto, prevê-se que o crescimento da demanda na China desacelere acentuadamente a partir de 2024. No entanto, a crescente demanda por petroquímicos e o forte crescimento do consumo nas economias emergentes e em desenvolvimento compensarão amplamente a contração nas economias avançadas.
Os investimentos globais em exploração, extração e produção de petróleo e gás estão a caminho de atingir seus níveis mais altos desde 2015, crescendo 11% em relação ao ano anterior, para US$ 528 bilhões em 2023. Embora o impacto do aumento dos gastos seja parcialmente compensado pela inflação de custos, esse nível de investimento, se mantido, seria suficiente para atender à demanda prevista para o período coberto pelo relatório. No entanto, ele excede o valor necessário em um mundo que se encaminha para zero emissões líquidas.
As projeções do relatório pressupõem que os principais produtores de petróleo mantenham seus planos de aumentar a capacidade, mesmo com a desaceleração do crescimento da demanda. Espera-se que isso resulte em uma reserva de capacidade ociosa de pelo menos 3,8 mb/d, concentrada no Oriente Médio. O relatório, no entanto, observa uma série de fatores que podem afetar os equilíbrios do mercado a médio prazo – incluindo tendências econômicas globais incertas, a direção das decisões da OPEP+ e a política da indústria de refino da China.
Os países produtores de petróleo fora da aliança OPEP+ dominam os planos para aumentar a capacidade global de oferta no médio prazo, com um aumento esperado de 5,1 mb/d até 2028, liderados pelos Estados Unidos, Brasil e Guiana. Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Iraque lideram os planos de fortalecimento da capacidade dentro da OPEP+, enquanto os membros africanos e asiáticos enfrentam declínios contínuos, e a produção russa cai devido às sanções. Isso representa um ganho líquido de capacidade de 0,8 mb/d em relação aos 23 membros da OPEP+ no geral, durante o período previsto pelo relatório.
No setor de refino, o excesso de capacidade global foi reduzido por ondas de fechamentos, conversões para usinas de biocombustíveis e atrasos em projetos desde a pandemia. Isso, combinado com uma queda acentuada nas exportações de derivados de petróleo da China e uma reviravolta nos fluxos comerciais russos, resultou em lucros recordes para o setor no ano passado. Embora se espere que a quantidade de adições líquidas de capacidade de refino até 2028 supere o crescimento da demanda por produtos refinados, tendências divergentes entre os produtos significam que uma repetição da restrição de 2022 em destilados médios não pode ser descartada.
Horário da publicação: 17/06/2023
