La croissance de la demande mondiale de pétrole devrait ralentir jusqu'à s'arrêter dans les années à venir, les prix élevés et les inquiétudes quant à la sécurité de l'approvisionnement mis en évidence par la crise énergétique mondiale accélérant la transition vers des technologies énergétiques plus propres, selon un nouveau rapport de l'AIE publié aujourd'hui.
Le rapport sur le marché à moyen terme « Pétrole 2023 » prévoit que, compte tenu des politiques gouvernementales actuelles et des tendances du marché, la demande mondiale de pétrole augmentera de 6 % entre 2022 et 2028 pour atteindre 105,7 millions de barils par jour (mb/j), soutenue par une forte demande des secteurs pétrochimique et aéronautique. Malgré cette hausse cumulée, la croissance annuelle de la demande devrait fléchir, passant de 2,4 mb/j cette année à seulement 0,4 mb/j en 2028, laissant entrevoir un pic de la demande.
En particulier, l’utilisation du pétrole comme carburant de transport devrait diminuer après 2026, car l’expansion des véhicules électriques, la croissance des biocarburants et l’amélioration de l’économie de carburant réduisent la consommation.
« La transition vers une économie axée sur les énergies propres s'accélère, avec un pic de la demande mondiale de pétrole en vue avant la fin de la décennie, grâce aux progrès des véhicules électriques, de l'efficacité énergétique et d'autres technologies », a déclaré Fatih Birol, directeur exécutif de l'AIE. « Les producteurs de pétrole doivent être attentifs à l'accélération du changement et adapter leurs décisions d'investissement afin d'assurer une transition harmonieuse. »
Les marchés pétroliers mondiaux se rééquilibrent encore lentement après trois années turbulentes, bouleversées d'abord par la pandémie de Covid-19, puis par l'invasion russe de l'Ukraine. La crise énergétique mondiale déclenchée par la guerre en Ukraine a entraîné une redistribution sans précédent des flux commerciaux mondiaux. Les marchés pétroliers mondiaux pourraient se resserrer significativement dans les mois à venir, les réductions de production de l'alliance OPEP+ freinant la reprise de l'offre mondiale de pétrole. Toutefois, selon le nouveau rapport, les tensions multiformes sur les marchés devraient s'atténuer dans les années à venir.
La Chine a été la dernière grande économie à lever ses restrictions strictes liées à la Covid-19 fin 2022, ce qui a entraîné un rebond de la demande de pétrole post-pandémique au premier semestre 2023. Cependant, la croissance de la demande en Chine devrait ralentir sensiblement à partir de 2024. Néanmoins, l'essor de la demande pétrochimique et la forte croissance de la consommation dans les économies émergentes et en développement compenseront largement la contraction des économies avancées.
Les investissements mondiaux en amont dans l'exploration, l'extraction et la production de pétrole et de gaz sont en passe d'atteindre leurs niveaux les plus élevés depuis 2015, avec une croissance de 11 % en glissement annuel pour atteindre 528 milliards de dollars en 2023. Si l'impact de cette hausse des dépenses sera en partie compensé par l'inflation des coûts, ce niveau d'investissement, s'il se maintient, suffirait à répondre à la demande prévue pour la période couverte par le rapport. Il dépasse toutefois le montant nécessaire pour atteindre la neutralité carbone dans un monde en voie de devenir neutre en carbone.
Les projections du rapport supposent que les principaux producteurs de pétrole maintiennent leurs plans de renforcement des capacités malgré le ralentissement de la croissance de la demande. Cela devrait se traduire par une réserve de capacités inutilisées d'au moins 3,8 millions de barils par jour, concentrée au Moyen-Orient. Le rapport souligne néanmoins plusieurs facteurs susceptibles d'affecter l'équilibre du marché à moyen terme, notamment l'incertitude des tendances économiques mondiales, l'orientation des décisions de l'OPEP+ et la politique chinoise en matière de raffinage.
Les pays producteurs de pétrole extérieurs à l'alliance OPEP+ dominent les plans d'augmentation de la capacité d'approvisionnement mondiale à moyen terme, avec une hausse prévue de 5,1 mb/j d'ici 2028, menée par les États-Unis, le Brésil et la Guyane. L'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et l'Irak sont en tête des plans de renforcement des capacités au sein de l'OPEP+, tandis que les membres africains et asiatiques devraient faire face à des baisses continues, et la production russe chute en raison des sanctions. Cela représente un gain net de capacité de 0,8 mb/j pour l'ensemble des 23 membres de l'OPEP+ sur la période de prévision du rapport.
Dans le secteur du raffinage, l'excédent de capacité mondiale a été réduit par des vagues de fermetures, des conversions en usines de biocarburants et des retards de projets depuis la pandémie. Ceci, combiné à une forte baisse des exportations chinoises de produits pétroliers et à une perturbation des flux commerciaux russes, a permis au secteur de réaliser des bénéfices records l'an dernier. Si le volume des ajouts nets de capacité de raffinage d'ici 2028 devrait dépasser la croissance de la demande de produits raffinés, les tendances divergentes entre les produits signifient qu'une répétition de la tension de 2022 sur les distillats moyens ne peut être exclue.
Date de publication : 17 juin 2023
