Volgens een nieuw IEA-rapport dat vandaag is gepubliceerd, zal de groei van de wereldwijde vraag naar olie de komende jaren vrijwel tot stilstand komen. De hoge prijzen en zorgen over de leveringszekerheid als gevolg van de wereldwijde energiecrisis versnellen de overstap naar schonere energietechnologieën.
Het Oil 2023-marktrapport voor de middellange termijn voorspelt dat, gebaseerd op het huidige overheidsbeleid en de markttrends, de wereldwijde vraag naar olie tussen 2022 en 2028 met 6% zal stijgen tot 105,7 miljoen vaten per dag (mb/d) – ondersteund door een sterke vraag vanuit de petrochemische en luchtvaartsector. Ondanks deze cumulatieve stijging zal de jaarlijkse vraaggroei naar verwachting krimpen van 2,4 mb/d dit jaar tot slechts 0,4 mb/d in 2028, waardoor een piek in de vraag in zicht komt.
Vooral het gebruik van olie als transportbrandstof zal na 2026 afnemen, omdat de toename van elektrische voertuigen, de groei van biobrandstoffen en het verbeterende brandstofverbruik het verbruik verminderen.
"De overgang naar een schone energie-economie neemt toe, met een piek in de wereldwijde vraag naar olie in zicht vóór het einde van dit decennium, naarmate elektrische voertuigen, energie-efficiëntie en andere technologieën zich verder ontwikkelen", aldus Fatih Birol, uitvoerend directeur van het IEA. "Olieproducenten moeten nauwlettend letten op de toenemende snelheid van verandering en hun investeringsbeslissingen afstemmen om een ordelijke overgang te garanderen."
De wereldwijde oliemarkten zijn nog steeds bezig zich langzaam te heroriënteren na drie turbulente jaren waarin ze eerst werden opgeschud door de Covid-19-pandemie en vervolgens door de Russische inval in Oekraïne. De wereldwijde energiecrisis, veroorzaakt door de oorlog in Oekraïne, heeft geleid tot een ongekende herschikking van de wereldwijde handelsstromen. De wereldwijde oliemarkten zouden de komende maanden aanzienlijk kunnen verkrappen, aangezien productieverlagingen door de OPEC+-alliantie een opleving van de wereldwijde olieaanvoer temperen. Volgens het nieuwe rapport lijken de veelzijdige spanningen op de markten de komende jaren echter af te nemen.
China was eind 2022 de laatste grote economie die de strenge Covid-19-beperkingen ophief, wat leidde tot een herstel van de vraag naar olie na de pandemie in de eerste helft van 2023. Maar de vraaggroei in China zal naar verwachting vanaf 2024 aanzienlijk vertragen. Desalniettemin zullen de sterk groeiende vraag naar petrochemicaliën en de sterke consumptiegroei in opkomende en ontwikkelingslanden een krimp in ontwikkelde economieën ruimschoots compenseren.
De wereldwijde investeringen in de exploratie, winning en productie van olie en gas liggen op koers om het hoogste niveau sinds 2015 te bereiken, met een groei van 11% op jaarbasis tot 528 miljard dollar in 2023. Hoewel de impact van hogere uitgaven deels tenietgedaan zal worden door kosteninflatie, zou dit investeringsniveau, mits aanhoudend, voldoende zijn om aan de verwachte vraag in de periode die in het rapport wordt behandeld te voldoen. Het overtreft echter het bedrag dat nodig zou zijn in een wereld die op weg is naar netto nuluitstoot.
De prognoses in het rapport gaan ervan uit dat grote olieproducenten hun plannen om hun capaciteit uit te breiden handhaven, zelfs nu de vraag afneemt. Dit zal naar verwachting resulteren in een reservecapaciteit van ten minste 3,8 miljoen vaten per dag, geconcentreerd in het Midden-Oosten. Niettemin signaleert het rapport een aantal factoren die de marktbalans op de middellange termijn kunnen beïnvloeden, waaronder onzekere wereldwijde economische trends, de richting van OPEC+-beslissingen en het beleid van de Chinese raffinaderij-industrie.
Olieproducerende landen buiten de OPEC+-alliantie domineren de plannen voor het verhogen van de wereldwijde productiecapaciteit op middellange termijn, met een verwachte stijging van 5,1 miljoen vaten per dag tegen 2028, aangevoerd door de Verenigde Staten, Brazilië en Guyana. Saoedi-Arabië, de Verenigde Arabische Emiraten en Irak voeren de plannen voor capaciteitsopbouw binnen OPEC+ aan, terwijl Afrikaanse en Aziatische leden te kampen zullen hebben met aanhoudende dalingen en de Russische productie daalt als gevolg van sancties. Dit resulteert in een netto capaciteitswinst van 0,8 miljoen vaten per dag ten opzichte van de 23 OPEC+-leden in de prognoseperiode van het rapport.
In de raffinagesector is het overschot aan wereldwijde capaciteit verminderd door golven van sluitingen, ombouw naar biobrandstoffabrieken en projectvertragingen sinds de pandemie. Dit, gecombineerd met een scherpe daling van de Chinese export van olieproducten en een verstoring van de Russische handelsstromen, resulteerde vorig jaar in recordwinsten voor de sector. Hoewel de netto uitbreiding van de raffinaderijcapaciteit in 2028 naar verwachting de groei van de vraag naar geraffineerde producten zal overtreffen, betekent de uiteenlopende trend tussen de producten dat een herhaling van de krapte in de middendestillaten in 2022 niet kan worden uitgesloten.
Plaatsingstijd: 17 juni 2023
